从个人观察的角度再抛块砖头，先谈两个个人更熟悉的行业，希望能有更多大牛指正：

　　赞同楼上观点，银行电子商务是中国金融业中开展最早，效果也最好的，这个判断不知大家是否赞同？

　　其基于互联网的应用最大的一块就是网上银行，据说2010年的时候工行的网银客户量已经超过七千万，可能现在超亿级进发了，网银客户在线交易频繁，因此银行可以基于网银平台做很多文章，譬如在线黄金、白银、基金、保险等中间交易代理，这块是网银的衍生收入。

　　而网银自身除了提升了银行的业务处理能力，降低了运营成本外，对于客户的粘性提升和忠诚度培养极其重要，不在一一展开叙述，先谈这么多。

　　而保险基于互联网的应用无非是产品销售与客户服务，目前领先的大公司（如国寿、平安）都已经开展了基于互联网的保单查询等在线服务（客户服务），以及部分短期意外险和投资理财长险（主要是投连、万能等品种）。

　　从目前情况看，指望互联网渠道能与个人代理人或者银行保险渠道甚至点销保险渠道分庭抗礼是不现实的，但中国互联网的蓬勃发展却注定了保险业互联网应用具有极大潜力，虽然保险网络化有一些天然障碍（比如长险保单客户签名），但随着法律制度的完善和互联网技术提升，从长远看保险基于互联网的应用必将会有一波突飞猛进的发展。

　　如果我们将互联网的优势定位在分享、平等自由、有利于缺少核心的组织形式运作，那么对银行证券的影响力肯定要更大一些。相对发展潜力也更大。但目前，金融行业在互联网的应用，还早得很，层次还比较低，事情不会那么快发生根本性变化。金融不会比其所服务的行业对互联网的应用更早更快，多数情况下，那是违背常理。

　　银行互联网应用规模比较大，主要集中在网银领域，基本覆盖了企业和个人的所有业务，接下去的拓展空间是网上中间业务平台上的拓展、终端覆盖上的拓展和如何确保网上业务安全；但是银行互联网的发展和创新需要有行业内的竞争压力去激发，目前看竞争压力并不大，因此虽然未来有很大的发展空间，但进程会比较缓慢。

　　证券互联网应用规模无法与银行相比，但是互联网应用的程度相当高，网上行情和交易的覆盖已超过80%，应用领域主要在行情资讯和交易通道上，属于证券公司最基础的服务提供。由于证券行业竞争压力越来越大、创新压力也会增强，加上客户对互联网应用接受程度高，因此未来证券行业的互联网应用会有巨大的增长，在经纪业务和投资业务上会有更多的互联网应用出来，形态上主要是社区和专业应用。

　　基金互联网应用规模不大，但是过大的基金代销费用会促使基金公司发展直销渠道或者寻找更新的渠道来做必要的补充，基金社区可能会有一定的发展，但被证券综合社区融合的可能性更大。

　　在乎的是企业，不同公司的互联网深入程度是不一样的，跨行业的比较意义不大。而且金融公司的互联网的应用也并不仅仅是线上营销线上服务线上社交，线上线下融合改造业务流程、新创业务模式都可以的。

　　2016年是我国互联网证券飞速发展的一年，互联网证券正处于3.0到4.0的过渡时期，证券移动互联网发展也相当迅猛，越来越多的证券客户直接通过手机进行开户、交易、查行情、看资讯等操作，移动端已成为最主要的发展方向。

　　探讨证券互联网行业，根据易观最新的报告，可从中国证券业背景和互联网证券现状、案例及趋势四个方案展开。

　　2015年，证券业金融资产为4.4万亿，小于银行和保险业199.35万亿、12.36万亿的金融资产规模；而在2015年金融机构总资产及营收中，证券业规模占比小于银行、保险业。但随着居民财富增加、投资选择倾向改变，证券行业发展空间较大。

　　居民财富增多，资产增值意愿强烈，国内证券交易额快速增长。2015年受股市利好影响，证券结算金额增长幅度达110%；我国证券业务为牌照制，证券牌照要求高，较难获批，券商数量变化较为稳定。

　　券商行业营收总额增长快速，2015年增幅达到121%，为5752亿人民币，其中经纪业务是券商营收增长主要动力，2015年经纪业务增长约为1641亿，增长贡献率超过52%。

　　券商各业务条线营收结构不合理，经纪业务营收占比过大，其他条线业务能力开展较弱；因经纪业务易受外部行情影响，故券商营收结构需要调整。

　　1.5我国证券行业投资人数量庞大，2015年数量增速较快，国内证券市场以个人散户为主

　　受股市行情、一人一户解禁的影响，我国证券市场投资者账户增速较快，2015年达到2.1亿户，较2014年增长51%；我国证券市场以个人散户投资为主，专业投资机构较少，市场专业程度不足，投机成分较多，抗风险能力普遍偏弱。

　　我国证券交易以互联网为主，随着非现场开户等政策出台以及移动终端的普及，证券移动互联网化发展迅猛，据易观千帆数据显示：2016年9月，证券服务应用，月活跃用户量约为1.3亿，移动端已成为主要发展方向。

　　2012，《证券账户非现场开户实施暂行办法》发布，明确证券公司可通过见证、网上为客户开户。

　　2014 ，证监会批准中信证券、国泰君安证券、银河证券、长城证券、平安证券、华创证券六家券商成为首批网络券商业务试点资格。

　　2015，中国证券登记结算公司决定：一人一户制度取消。投资者可直接通过开多个券商账户来实现更换券商服务。

　　智能投顾与量化投资初步尝试，利用技术手段降低投资顾问费用，让投资理财在成本上平民化、大众化。

　　移动互联网及智能手机的成熟、普及，社会大众能够实时获取行情资讯，并据此作出交易决策。

　　目前互联网证券参与主体为传统券商以及第三方服务商，券商利用互联网改造经纪、资管等零售业务；证券第三方服务商则提供行情资讯、交流社区、投资工具等周边服务，且有拓展券商核心业务可能。

　　财服务四个层面，基础信息、委托交易、投资策略用以吸引、保留客户，而综合理财为平台提供变现。

　　2.9券商互联网化态度进程有差异：大型综合券商积极性较高、转型较快，小型券商转型相对滞后

　　在125家券商中，已有55家获得互联网证券试点资质，约占券商总数44%，按照2015年营业额划分，分为大型券商（100亿以上）、中型（100亿-10亿）、小型（10亿以下)，其中大型券商共14家，试点资格11家，中型券商73家，试点资格41家，小型券商38家，试点资格3家，从占比来看，大型券商较为积极，小型券商互联网缓慢。

　　经纪业务将由以往主营业务逐步转向基础获客业务。以国金证券为代表中小券商其佣金利率逼近万分之二业务成本线，低佣金率成为券商行业常态，券商将借助互联网，降低营业成本，提高社交互动、行业资讯等高粘度服务，为券商获取大量高粘度客户。>

　　行情信息资讯同质化较为严重，第三方服务商将智能投顾技术作为差异化主要手段，关键是智能投顾是否能有效识别投资人风险承受能力、投资倾向喜好，金融产品风险程度，对两者匹配，提供组合策略建议。

　　3.1.1积极创新，解决互联网+产生的离散化、碎片化问题，保证活跃用户快速增长

　　2013年中泰证券谋求移动端转型，2015年初推出APP中泰齐富通，中泰证券通过业务、模式、组织三方面创新支持券商互联网化，2016年齐富通被新浪财经评为十佳券商APP。据易观千帆监测数据显示：中泰证券转型效果明显，APP齐富通运营效果较好，活跃用数量户增长快速。>

　　齐富通APP是中泰证券互联网主打产品，齐富通答借鉴滴滴模式，率先推出抢单问答功能齐富通答及投顾微店服务，解决信息不对称、提供一对一“人+社交”式服务体验，结合线O服务，同时创新推出券商ICC功能，保障用户能够实时在线得到服务，提高体验感。>

　　务顾问等服务。截止2015年底，平安证券营收约为76亿，净利润24.78亿，现资产管理规模达2370亿元。借

　　长江证券成立于1991年，2015年全年营收约为75亿，目前获得43个业务领域的业务资格，截止2016年6月底，长江证券共设置27家分公司，169家证券营业部，业务范围覆盖全国29个省市。长江证券通过五大举措推动培育高增长业务，其中长江e号是重点项目，2016年9月，长江e号月活约为227万人，远超平均水平。

　　长江e号是长江证券主推互联网金融产品，该产品除了集行情交易、理财商城等功能满足客户综合金融需求外，为用户提供投顾互动功能的e服务，加强用户粘度。为了保证互联网金融战略实施，2016年上半年，长江证券向互金业务投入增加2000万研发费用，并设立两部六中心，在组织上支持战略转型。>

　　4.1证券行业环境变化，核心资源、营收支柱由牌照、经纪转向客户、高价值服务

　　互联网所具有的马太效应，令证券行业的核心优势由业务牌照为主，转向为以顾客体验为核心；在营收结构上，鉴于用户需求的多样性，经纪业务将由支柱性行业转为基础服务，资管等金融产品将成为证券主要收入来源。>

　　4.4互联网证券将呈现差异化定位，全能财富型、大众理财型、 通道服务型是其发展三大类别

　　互联网券商及第三方服务商纷纷入场互联网证券，行业竞争加剧，泛亚电竞为此证券机构根据自身优势，差异化竞争将是互联网证券机构主要方向。按照牌照资源、自身业务实力来看，互联网证券机构未来将呈现全能财富型、大众理财型、服务优化型三大类别。