10月12日至13日，以“深化开放服务实体新动能”为主题的“2023上海全球资产管理论坛”在上海正式举行。论坛上，大咖

　　据悉，本届论坛邀请80余位演讲嘉宾，来自监管机构、研究智库机构、全球知名资管机构、本土龙头资管机构、金融基础设施、资产管理行业协会等。

　　同时，内容上设置了10余场主旨演讲以及11场垂直圆桌，涵盖资管行业建设、高水平对外开放、绿色金融、养老金融、公益金融、科技金融、公募REITs发展、资管行业服务实体经济等多个热门议题。

　　上海市副市长解冬为论坛作开幕致辞，她提到，建设全球资产管理中心，既是上海强化全球资源配置功能的重要抓手，也是服务实体经济的必然要求。接下来，上海将加快建设更多联通国际的功能性平台，在跨境投资、数据跨境流动方面先行先试。

　　与此同时，两份重磅报告《2023上海全球资产管理中心建设报告》、《海外资管机构赴上海投资指南（2023版）》也在论坛上正式发布。

　　论坛上，解冬在开幕致辞中表示，近年来，上海着力推进资管行业发展，取得了一些阶段性的进展，主要体现为“两个集聚”和“两个活跃”。

　　一是各类资金集聚。上海资管总规模占全国近1/3，其中保险资管、权益类公募基金规模占到全国近1/2，私募基金规模超5.2万亿元、位居全国首位。

　　二是外资机构集聚。上海拥有持牌资管机构将近200多家，目前国内仅有的6家新设外商独资公募基金都落户在上海，5家合资银行理财公司也都落户在上海，中基协备案的外资私募证券投资基金管理人中80%落户上海，还有89家和62家国际知名资管机构在参与上海QFLP和QDLP试点。

　　三是产品创新活跃。4只公募基金REITs项目上市，盘活资金超50亿元；在沪资管机构发行首批碳中和ETF、规模合计40亿元；张江自主创新50ETF促进金融和科创联动方面发挥了比较重要的作用；纳入养老理财产品试点城市，养老理财产品的存续余额在上海超过百亿元。

　　四是行业交流活跃。2022年9月成立上海资产管理协会，发挥国际交流、产业服务、金融科技等专委会的作用，也先后举办很多品牌性的论坛，持续打响上海资管品牌。

　　解冬表示，当前上海正着力深化高水平的改革开放，强化全球资源配置功能，将在国家金融管理部门的指导支持下，做到“三个坚持”：

　　一是坚持服务实体经济，支持更多境内外长期资本、耐心资本到上海、长三角投资科创企业；

　　二是坚持扩大对外开放，加快建设更多联通国际的功能性平台，在跨境投资、数据跨境流动等方面，上海力争做到先行先试；

　　三是坚持发展绿色金融，构建绿色基金、绿色信贷、绿色债券、绿色等多元化的绿色金融产品和服务体系，助力经济社会发展绿色转型。

　　同时，刘金也以“积极参与上海全球资产管理中心建设，助力高水平对外开放”为主题发表开幕演讲，并对中国资管行业的发展表示主要关注三个重点：

　　第一，要和人民币国际化密切结合。资管机构应针对海外投资者建立并丰富跨境人民币产品体系，让境外资金愿意来、留得住；资管机构和商业要共同探索建立一体化的支付、结算、清算、托管体系，深入研究产品、账户、交易、风控等方面与国际规则的衔接机制，提高境外投资者投向国内市场的便利性。

　　第二，要和中国经济高质量发展的战略要求密切结合。刘金建议，资管机构应把握机遇，积极投向科技创新、绿色转型、产业升级、ESG等前沿领域，发挥资金对资源配置的引导作用，在中国经济的高质量发展中寻找增长点、发掘新机会；资管机构要提升财富创造能力，满足投资者资产保值增值的需求，承担起财富管理、养老保障、普惠金融的社会责任。

　　第三，要高度重视风险管理。刘金表示，随着中国持续对外开放，资管机构要深入了解市场和经济环境，加强风险管理工具应用，深化对跨境资金流动的分析研判，防范国际汇率的波动风险和资金大进大出造成的流动性风险。同时，资管机构要引导市场克服投资行为短期化的冲动，转变顺周期经营理念，坚持长期投资、稳健投资的目标，建立穿越周期的风险防控能力，确保资管行业发展行稳致远。

　　“对于资管行业来说，改革的一大方向是坚持受托人定位，开展融资信托业务，服务实体经济。”李扬在发言中表示，要坚持受托人定位，开展融资业务，提供服务为前提，获取受托的报酬，而不是以赚取利差为收入来源，这是行业发展的基本要义。

　　李扬认为，资管行业在中国是完善金融体系的有效路径，但狭义的资管行业受制于整个法治框架的影响，其发展是不平凡、道路是曲折的。“如果放开眼界，打开各种金融机构的资产负债表，泛亚电竞平台推行混业经营，大力推进数字经济的发展，国家的资产管理行业就有了新的天地。”

　　一是以人为本，重点是把握好“三性”—展业的适当性、核算的真实性、信披的完整性。

　　三是守正创新，监管要举起守正的旗子，铺好道路、竖好篱笆，让各类机构走好创新的路子。

　　同时，刘兴亚表示，人民银行上海总部和外汇局上海分局将从五个方面支持资管中心建设：

　　一是积极支持上海建设国际金融资产交易平台，探索推进跨境金融产品创新，为相关资金跨境收支提供汇兑、结算、申报等便利服务；

　　二是探索管理跨境资金合理、高效流动的便利方式，提升金融服务能力，丰富跨境资产的管理方式，持续优化升级跨境资金池管理，支持跨国公司在沪设立全球和区域资金管理中心或者财资中心；

　　三是继续支持提升人民币资产配置和风险管理功能，深化发展人民币利率、汇率衍生产品市场，丰富人民币外汇期权产品类型，为资管行业提供多元化的交易服务和风险对冲工具；

　　四是持续推进客户QFLP、QDLP试点业务，创新外汇管理服务，探索在合适时间合理扩展合作投资范围；

　　五是强化资管行业服务实体经济的能力，坚决遏制跨境资金流动透视向虚，深化部门市场监管，加强本外币资金、跨境资金流动监测，防范跨境流动资金风险在跨机构、跨市场、跨行业延伸，牢牢守住不发生系统风险这个底线。

　　论坛上，刘宾就上海证券基金资管行业发展现状谈及三点认识。他表示，上海资管机构集聚态势明显，业务生态链条更加完善。

　　他分享数据表示，截至今年9月底，上海共有公募基金管理人72家，目前管理规模是10.44万亿，全国占比分别是46%和38%，私募基金管理人，泛亚电竞平台上海目前有4000余家，管理规模是5.24万亿，全国占比分别是18%和34%。除此之外，上海的专业服务机构数量也位居全国的前列，包括基金销售机构目前有76家，托管机构有12家，基金支付机构有7家。

　　“上海的资管行业内外优势互补，对外开放的水平不断提高。” 刘宾表示，近年来，资管机构逐步步入改革转型提质增效的关键时期，行业高质量发展离不开全球资管的共同合作，目前上海共落户了6家外商独资的公募基金公司，29家外商独资的私募投资基金管理人。

　　“上海资管机构发展稳健，功能持续发挥。”刘宾总结称，近年来，上海资管机构聚焦中国本土市场，加强全球资产配置，业务创新活跃，产品谱系丰富，合规风控水平不断提升，行业整体抗风险能力逐步增强。同时，上海资管机构积极发挥专业投资者作用，努力当好社会财富的“管理者”和资本市场的“稳定器”，主动参与上市公司治理，履行环境、社会和治理责任，在服务实体经济发展和推动落实国家战略方面发挥了积极作用。

　　陈春艳表示，境内外资产管理机构积极参与我国资本市场，有利于丰富我国资本市场的投资者类型，有利于促进行业在资产管理模式、投资理念、投资策略和合规风控等方面，进行进一步的创新和探索。

　　“中基协欢迎符合条件的国际金融机构和投资者继续抓住机遇，拓展在华投资产业的规模和深入度，与中国经济未来发展更好契合，为中国投资者提供更加专业、更加多元的资产管理服务，共享中国经济健康稳定增长的红利。”陈春艳称。

　　此外，关于金融科技在资管行业的应用，乐萨驰也分享观点称，资产管理行业正面临着科技与金融的巨变，在加速成长期，业内机构也遇到一定困难。“首先，是客户需要有更多借助于科技手段的定制化方案，机构需提供更加简单便捷的数字化措施。其次，来自监管层面上的挑战也不容小觑。最后，如何借助急速变革的科技行业，泛亚电竞平台将层出不穷的新兴科技如人工智能植入资管机构的DNA中是另一大挑战。”

　　回顾金融科技行业，自2023年初以ChatGPT为代表的AI产品爆火之后，大模型旋风也席卷了金融行业，具体来看，大模型技术对资产管理业务的改变是全链条式的，从投资、顾问、风控、运营到监测都拥有巨大的想象空间。

　　“国内外金融机构、资管机构纷纷加入这一赛道的竞争中，力求利用新科技填补业务发展中的空白地带，抢占科技高地被各家资管机构视为打造更强竞争力的必经之路，能够率先赢得行业优势。”乐萨驰称，未来最好的资管机构将来自于那些能将新兴科技更好地纳入内核中的机构。