今天分享的是【金融行业专题报告：普惠金融：以义取利，多赢之道】 报告出品方：海通证券

　　普惠金融内涵丰富，成果卓著，是实现金融高质量发展的必经之路。本篇作为系列报告的开篇，回答了普惠金融过去、现在和未来的几大核心问题：普惠金融曾经的形式和概念，普惠金融的现状和实践，以及普惠金融的方向和意义。

　　普惠金融是什么？普惠金融的内涵随时代演变，从当初的储蓄账户，到后面的银行借贷，再到如今的移动支付、数字金融服务、理财配置，伴随着金融产业的发展覆盖面越来越广。国际社会非常重视普惠金融的发展，从金融账户持有率、金融储蓄和金融借贷等指标来看，发达国家普惠金融发展程度较高，低收入国家普惠金融还存在较大的发展空间。

　　我国普惠金融的水平和特点？我国普惠金融的普及率虽然低于高收入国家平均水平，但是明显高于中高收入国家、中低收入国家和低收入国家的平均水平。从普惠金融的差异化视角来看，中国的贫富人群的金融普惠差距高于高收入国家平均水平，但是低于中高收入国家、中低收入国家和低收入国家的平均水平。我国普惠金融发展成果表现在各领域贷款增长较快、贷款支持科创企业力度较大、涉农贷款持续增长。

　　我国普惠金融的现状如何？各类型金融机构充分践行普惠金融理念，成绩斐然。泛亚电竞平台银行在引导激励下深度参与，成为普惠金融的中流砥柱；银行间竞争渗透到下沉市场，泛亚电竞平台首贷户增加，国有大行及地方性银行县域覆盖面普遍提升。泛亚电竞平台保险推进普惠保险体系建设，全面助力经济发展与社会保障，典型产品如农业保险、惠民保。证券机构让投融资服务飞入寻常百姓家，互联网金融拓宽金融服务边界。

　　我国普惠金融的未来发展方向如何？广度和深度两方面，普惠金融均大有可为。普惠金融模式不断创新，跳出传统金融框架，未来预计有更多细分产品推出，解决各类主体的金融困境。财富管理预计持续向下沉市场转型，金融机构在下沉过程中应注意落实投资者保护、适当性管理，推动自身推动专业化经营和差异化发展。

　　普惠金融的实现，对金融机构有何意义？普惠金融促进金融机构在发展中转型。普惠金融扩大金融机构客群基数，让金融机构抓住新型城镇化过程中的金融服务机遇；提升金融机构专业化、综合化服务水平；针对普惠客群设计系列产品，促进产品交叉销售；与政府合作，建设信息共享平台，促进信息双向流通；促进金融机构共同作用、各展其长；深入基层树立社会品牌，提升金融机构影响力；为共同富裕做贡献，如打造县域优势产业等。

　　普惠金融的实现，对社会有何意义？普惠金融对私人部门具有正向效应，强化企业实力，增进民生福祉。除了降低非金融企业和个人的融资成本之外，我们研究证实普惠金融能够为企业创新创造条件，意味着为我国的产业转型奠定了金融基础，产业结构升级的进程更加顺畅；人民生活方面，普惠金融则能够改善居民收入、提振消费表现、缩小收入差距。