越是在形势复杂之时、关键节点，越要坚持稳字当头、稳中求进。面对风高浪急的国际形势，以及“三重压力”之下，恢复基础尚不牢固的中国经济，在去年底的中央经济工作会议中，党中央提出，2023年经济工作要坚持“稳字当头、稳中求进”。

　　中央经济工作会议对金融提出的要求是，要保持流动性合理充裕，引导金融机构加大对小微企业、科技创新、绿色发展等领域支持力度，金融要为实体经济发展提供充足的、低成本的资金支持。

　　在中国的金融体系中，作为国有大型商业银行的工行，是资产规模最大的系统重要性金融机构，人们因此称之为“宇宙行”，在过去的十一年中，工行一直蝉联全球银行1000强榜首，在过去七年中，工行一直位居全球银行品牌价值500强榜首，其在整个金融体系中扮演着支柱和引领的作用。

　　数据显示，2023年上半年 ，工行实现净利润1747亿元，同比增长1.1%；总资产43.67万亿元，较年初增长超10%，存贷款增量均为历史同期最高；资本总额4.5万亿元，营业收入4289亿元，均保持同业领先。截至6月底，工行资本充足率18.45%，处于同业领先；拨备覆盖率218.62%，风险抵御能力进一步增强；不良贷款率1.36%，资产质量保持稳定。

　　国内生产总值59.3万亿元，同比增长5.5%，社会消费品零售总额同比增长8.2%，固定资产投资同比增长3.8%，第三产业增加值同比增长6.4%……

　　置身复杂严峻的外部环境，随着经济社会全面恢复常态化运行，一系列指标彰显中国经济之稳健，这背后也有金融系统服务实体经济之功效。

　　不管是1929年的大萧条，还是2008年的金融危机，肇端于金融领域的风险和泡沫，在毁灭金融系统自身的同时，也对实体经济造成了重创。虽然2008年时任美联储主席伯南克吸取教训，用问题银行救助计划和量化宽松政策暂时稳定了局势，但是由此带来的道德风险和流动性滥觞，像一个永不结痂的伤口，直到今日依然给全球经济带来了巨大的负面影响，负外部性直到今天还在由全球买单。

　　正是感受到了这样的问题，美国经济学思想家乔治·吉尔德在《后资本主义生活》一书中指出，金融系统应该是“低熵”的、稳定而低波动的，只有这样，才能给实体经济中的企业带来一个稳定经营环境。

　　外界对工行一贯的评价，就是“体量大、经营稳”，在今年上半年，工行行长廖林在中期业绩发布会上表示，工行再一次将自身规模的“大”和“稳”发挥了出来。

　　数据显示，上半年工行各项贷款比上年末增加超过2万亿元，增速9%，总量、增量均保持领先。通过新发放贷款、存量移位再贷等方式，2023年上半年，工行累计向实体经济提供信贷资金超过3.5万亿元。

　　其中，制造业金融服务作为工行的传统优势领域，截至6月末，工商银行制造业贷款余额突破3.6万亿元，稳居同业首位，净增超过了6000亿元，增幅达到20%，远超全行贷款平均增速，制造业中长期贷款余额、增量同业“双第一”。普惠贷款增速达到32.2%，涉农贷款增速达到20%，均处于市场领先。民营企业、普惠金融、涉农贷款增速高于各项贷款平均水平，个人消费贷款和经营贷款同比多增。此外，新增投资人民债券1.64万亿元，债券投资总量、增量、新增投资额均保持市场首位。

　　支持实体经济回稳复苏，扩内需促销费是重要的一环，在这个方面，个人金融业务起到了至关重要的作用，通过金融杠杆，可以促进内需潜力持续释放、畅通经济循环。

　　2023年上半年，工行个人存款余额超过了16万亿元，较年初新增1.58万亿元，增量处于市场领先。客户规模上，上半年个人客户净增905万户，同比多增近40万户；个人商户较年初净增217万户，年轻客群规模突破了1亿户，个人养老金账户开户量和缴存额均保持同业领先。信用卡客户近1.1亿户，保持同业领先。客户活跃度上，手机银行客户规模达到了5.36亿户，月活、交易金额持续领跑，精准触达长尾客户近7200万户，实现金融资产提级超过了2000万户。

　　面对风高浪急的国内外形势，风险一旦集中暴发，经济社会发展就会停滞甚至倒退，稳就无从谈起。

　　在世界历史上，由于金融失控导致社会动乱的情形多次出现。坚持稳字当头、稳中求进，必须牢牢守住不发生系统性风险的底线。去年底的中央经济工作会议也提出，要防范化解金融风险，压实各方责任，防止形成区域性、系统性金融风险。

　　工行董事长陈四清曾在《中国金融》撰文指出，金融风险具有隐蔽性、复杂性、突发性、传染性等特点，一旦形成系统性风险，其危害性将更加严重。

　　作为系统重要性银行，工行之稳，不仅涉及自身，也关系全局，长期以来，工行给外界的印象就是这种穿越周期的稳定性，这种稳定性在2023年上半年继续保持。

　　数据显示，工行不良和逾期指标呈现“三个下降”的良好态势。截至6月末，工商银行的逾期贷款剪刀差连续13个季度为负，逾期贷款占各项贷款比重下降0.04个百分点，资产质量保持稳定。拨备覆盖率218.62%，比上年末上升9.15个百分点。

　　分业务看，2023年上半年末，工行个贷资产质量保持了较优水平，个贷不良率为0.66%，个人住房贷款质量处于同业领先，个人经营贷款不良率较去年末下降了0.14个百分点；普惠贷款不良率实现5年连续下降，今年6月末较年初进一步下降6个BP到0.76%。

　　关于市场最关注的房地产领域风险，工行副行长王景武表示，工商银行贯彻“房住不炒”、因城施策等宏观政策，积极满足房地产企业和居民的合理信贷需求。

　　在个贷方面，上半年工行新发放的个人房贷中，首套房的贷款占比约90%，个人住房贷款的质量继续保持市场较优的水平；在开发贷款方面，虽然上半年受到房地产市场风险持续出清等因素的影响，房地产业的贷款不良率有所上升，但在集团贷款中占比较低，并且拨备计提充足，因此对整体资产质量和盈利的影响有限，风险总体可控。

　　在2023年中期业绩发布会上，工行总结道，上半年工行牢固树立总体国家安全观，坚持底线思维，统筹发展和安全，深化“五个一本账”全面风险管理，按照“主动防、智能控、全面管”的路径，全面抓好各类风险的防范，集团各类风险总体可控，投融资运行平稳有序。泛亚电竞平台

　　2023年上半年，工行继续完善“联防联控”风险防控体系，实现集团视角“境内境外机构、表内表外业务、商行投行业务和其他业务、线上线下、总行和下属机构”——“五个一本账”全面风险管理视图，按照“主动防、智能控、全面管”的路径，不断完善智能化风控体系建设，更加前瞻应对外部形势，统筹抓好信用、市场、操作等各类风险的防范，持续提升风险管理智能化水平。

　　面对疫情之后，“波浪式发展、曲折式前进”的经济形势，在中期业绩发布会上，工行针对风险全面管控提出了“三个持续”：

　　一是持续优化投融资的规划。把握好投向、结构和节奏，突出对绿色、制造业、普惠、战新、乡村振兴等重点领域和优质客户的精准支持，推动投融资业务量、价、质协调可持续发展，以高质量发展助力高质量风险防控。截至6月末，全行公司贷款中，交通运输、能源等重点板块整体不良率继续保持在1%以内；制造业、批发和零售业等前期承压的行业资产质量也进一步改善，不良率分别较上年末下降了71个BP和149个BP。个人类贷款整体不良率为0.66%，继续保持在较优的水平。

　　二是持续完善全面风险管理体系。坚持“五个一本账”风险管理，完善跨市场风险联防联控机制，强化集团风险管理不留空白、不留死角。持续深化风控数字化转型，全面升级信贷与风险预警系统，丰富信用风险准入与预警监测模型，不断提高风险防控的自动化、智能化水平。

　　三是持续加强全周期闭环管理。工行加强入口、闸口、出口闭环管理，系统抓好投融资组合风险的防、化、治。在入口关，推动授信新规迭代升级，发挥好审查审批“关键阀”的作用。在闸口关，强化风险跟踪识别与预警防控，持续压降风险贷款的占比。于虽未逾期或者逾期未超90天，但出现实质性经营风险的贷款，提前纳入不良进行管控。在出口关，持续强化不良资产的清收处置，提升经营处置的质效，确保资产负债表干净、清爽。

　　用工行行长廖林的话说，工行的种种努力，就是“全力打造安全第一的大行标杆”。

　　电动载人汽车、锂电池、太阳能000591)电池等“新三样”产品合计出口增长61.6%，拉动中国出口整体增长1.8个百分点；装备制造业增加值同比增长6.5%，对全部规模以上工业增长的贡献率达到53.9%。

　　经济结构持续优化、发展的内生动力正在累积，这是回稳复苏的印证，也是转型升级的足音。

　　与实体经济转型升级相对应，2023年上半年，工行新增贷款主要投向新一代信息技术产业、新能源汽车、高端装备等制造强国战略重点领域。

　　2023年上半年，工行不断加强对制造业、战略性新兴产业、绿色金融、普惠金融等领域信贷支持力度，深化新制造业、新服务业、新基础产业和高技术客群公司信贷布局，京津冀、长三角、大湾区、中部及成渝经济圈等重点战略区域公司类贷款持续增长。公司类贷款比上年末增加1.93万亿元，增长14.0%。其中，短期贷款增加6047亿元，中长期贷款增加1.33万亿元。

　　截至6月底，工行专精特新企业贷款余额2255.50亿元，增加428.39亿元，增长23.4%：战略性新兴产业贷款余额2.36万亿元，增加6038.23亿元。民营企业贷款余额5.08万亿元，增加4985.03亿元。以绿色金融推动绿色发展，绿色贷款余额（金融监管总局口径）超5万亿元，总量与增量均位居同业首位， 上半年境内主承销绿色债券404.71亿元。

　　稳中求进，不仅体现在支持制造业高质量发展上，也体现在普惠金融和绿色金融上。

　　工行把普惠金融当做一件大事来抓，因为它关系到千家万户，关系到工商百业，关系到民生福祉。推动普惠金融高质量发展，是工商银行服务中国式现代化的重要内容，也是推动自身高质量发展的战略选择。

　　发布会上，工行行长廖林表示，2023年上半年，工行普惠金融的成效可以概括为增量、扩面、提质、降本四方面：一是增量。6月末，普惠贷款余额突破2万亿元，站上了新台阶；较年初增加近5000亿元，增长32.2%，增速保持同业领先。二是扩面。普惠贷款客户数增至127万户，新增25万户，其中新增首贷户近4万户，实现同比多增。泛亚电竞平台三是提质。普惠信用类贷款较年初增长了35%。“商户贷”“种植e贷”等特色产品增幅超过30%，精准支持个体工商户、农户等群体。目前工商银行数字化普惠贷款占比超80%，泛亚电竞平台融资服务可得性、便利性进一步提升。四是降本。上半年小微企业综合融资成本较上年末进一步下降63个BP；同时落实延本延息等惠企便民政策，用真金白银来助企惠企。

　　今年以来，工行绿色金融投融资保持领先。从支持西北戈壁的光伏“方阵”，到长三角的新能源汽车生产线，再到国内首个百万吨级碳捕集、利用与封存项目，都能看到工行的身影。工行持续深化绿色产品服务创新，取得多个“首发”“首批”创新成果。

　　例如，发行全国首单商业银行碳中和绿色金融债、全国银行间市场首单绿色汽车分期资产支持证券业务。值得一提的是，工行深入推进低碳运营，率先自主研发投产了碳足迹管理数据统计系统，成为国内同业中第一个实现碳排放数字化管理的金融机构。

　　工行行长廖林在中期业绩会上表示，多年来，变化的是外部形势，不变的是责任担当；变化的是市场格局，不变的是价值成长；变化的是短期波动，不变的是长期坚守。工商银行将以跨越时空的预判实现穿越周期的稳健，积极为国家贡献大行力量。