整体来看,银行理财行业要立足客户需求,通过“1+N”多策略投资管理体系对策略进行组合分装,并设计出较为合格的理财产品,为老百姓提供较为稳定的收益。
被基金规模超越后,银行理财的破局之路在哪里?这成为很多银行理财业高管人士关注的重点问题之一。
2023年6月末,中国公募基金的存续规模首度超越银行理财。银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场半年报告(2023年上)》显示,截至2023年6月末,银行理财市场存续规模为25.34万亿元。中国证券投资基金业协会公布的数据显示,截至2023年6月末,公募基金总规模达到27.69万亿元。
北银理财有限责任公司董事长步艳红在12月8日举办的“2023全球财富管理论坛”表示,银行理财规模出现企稳回升的良好态势:一方面,截至11月末,银行理财存量规模环比增长386亿元,达到27.66万亿元;另一方面,银行理财投资者数量持续增长,从2022年年末的9700万增长到今年三季度末的1.09亿。
银行业理财登记托管中心数据显示,截至2023年6月末,全国共有265家银行机构和30家理财公司有存续的理财产品,共存续产品3.71万只,较年初增长6.88%;存续规模25.34万亿元。其中,理财公司存续产品达到1.62万只,存续规模20.67万亿元,同比增加7.99%,占全市场的比例达到81.55%。
根据广发证券刘郁团队测算的数据,截至2023年11月24日,银行理财存量规模环比增长386亿元至27.66万亿元。进入11月理财规模延续跨季后的回升趋势,但增幅递减。
在银行业理财登记托管中心副总裁管圣义看来,在当前的市场环境下,虽然理财公司相关业务总体保持稳定,但面临的挑战不可小觑。
管圣义总结了挑战主要来自不同方面:一是市场层面,比如负债端的产品销售的挑战,投资端的资产荒的挑战;二是机构内部层面,比如自身的投研能力、风控能力、估值能力、科技能力、泛亚电竞平台客服能力等方面的挑战;三是监管的合规管理的挑战。应对上述挑战需要监管层面泛亚电竞平台、市场层面、机构层面共同发力,既要在规范中发展,也要发展中规范,对理财公司发展中面临的相关问题逐一进行研究解决,共同促进理财公司的核心竞争力提升。
步艳红认为,银行理财行业历经探索和深度转型,虽然金融市场有所回暖,但在低利率复杂多变的市场环境下,还需要进一步寻找市场定位,塑造各自的金融竞争力。如何从渠道端、产品端、资产端共同发力,强化陪伴式的投资者教育和服务,形成各自发展的自留地、护城河,是各家理财子公司积极探索的方向。
杭银理财董事长王晓莉认为,理财子公司的核心竞争力有四点:第一,风险控制能力;第二,资产组合配置能力;第三,客户服务能力;第四,另类资产投资能力。当下要着力做好三“精”:一是精准刻画产品特征;二是精细测算收益波动;三是精心陪伴理财客户。
同时,王晓莉表示,一味地提高产品收益高并非就能构筑护城河,最重要的是风险管理。理财子想要长远发展,必须要守住风险底线,发展风险管理能力。在转型初级阶段,卖者有责比买者自负更重要,重点是卖者怎么做好风险管理。
信银理财拟任总裁董文赜认为,银行理财的核心竞争力来自于“以客户为中心”,银行理财核心竞争力的提升必然伴随着客户满意度、获得感的提升,客户的黏性越强,银行理财的竞争力越强。
董文赜认为,整体来看,银行理财行业要立足客户需求,通过“1+N”多策略投资管理体系对策略进行组合分装,并设计出较为合格的理财产品,为老百姓提供较为稳定的收益。其中,1是指固定收益投资,主要包括标准资产投资和非标资产投资,银行理财都具有优势;N是指“固收”以外的多策略投资,包括权益投资、商品衍生工具投资等。
对于银行理财的高质量发展,管圣义表示,需重点在六个方面做好基础性工作:一是建设一套系统,即理财行业统一服务的基础平台;二是建设一套标准,即理财行业统一的标准体系;三是建设一套数据库,即理财行业规范统一的大数据库;四是建设一套制度,即理财行业相对完善的制度体系;五是规范的业务创新;六是打造中国特色理财。