风控方面，石锋资产有着怎样的理念和方法？对此，东方财富网邀请到了上海石锋资产管理有限公司董事长合伙人郭锋做客《财富观察》栏目，分享了他的精彩观点。

　　东方财富网：我们也可以看到很多的所谓十倍股其实一直在成长。那么在这个选择当中，不管是什么投资，不管是哪种风格可能风控都是非常重要，泛亚电竞尤其是您也在券商做过这一块，那么请问您这一边现在比如说对于风控方面是怎么样的一个理念和方法？因为能够看得到是你们这边的回撤看起来都特别小，不过投资人好像也都很满意。

　　郭锋：对的。泛亚电竞因为我们在介绍我们公司简介的时候有一张是讲公司业绩的，但是我们后面一定会附一张表格，那么主要是讲公司的一个区间的最大回撤，以及公司的夏普值，夏普值是一个评价基金风险控制比的一个指标，夏普值越高说明公司的产品在每承担一分风险的情况下，它获得超额收益的比重是越来越高。我觉得比较幸运，我们整个在过去的两到三年之内，实际上夏普值比例应该都是在二到三之间，应该是一个相当不错的一个比例。

　　我们实际上风控，石锋资产的两位创始人，我是来自于券商资管，另外一位合伙人崔红建，崔总他是来自于平安保险，所以我们都是有着绝对收益基因的机构。所以在风控方面前期就下了一个比较大的一个工夫，其实最初我在东海资管的时候，我是13年去的东海资管，那么对于我来说，我上任以后，我们做的第一件事情就是我们制订了一个比较严格的风控体系，泛亚电竞就是我们新的产品有比我们的合同更严格的预警和风控线，而且当达到我们的风控线以后，我们是把权利直接下方给我们的风控总监，所以说这样的投资经理在整个做产品的时候，他就会相对来说有更大的一个审慎性。那么到石锋资产以后，除了我们刚才说的有比更多的一个风险和控制的线以外，我们实际上所选公司的PED股指也是我们择时的时候泛亚电竞官方，尤其是个股择时的时候一个重要的一个指标。

　　刚才我说的是一个技术风控，但实际上我觉得风控最重要的还有两点，第一点就是一个组合风控，那么我们知道私募机构包括公募基金，它跟大家个人做股票最不同的一个地方是在一个组合投资，那么组合投资，比如像我们公司的话有五到十个行业，十到十五个个股，这些个股之间的相关性，有的相关性不是很大，所以这就保证了我们在投资的业绩方面它会比较均衡。那么我觉得最重要的一个风控就是第三类风控，实际上归根到底你所头的股票，它的回撤，它的交易的价格都是取决于公司本身，最终长期来看是取决于本身的上市公司基本面，所以我投的这个公司所处的行业以及这个上市公司本身的基本面的变化是我们风控的最后一道。在这里面上市公司的管理层是否是一个勤奋勤勉有远见的管理层也是我们做上市公司股票风控的一个非常重要的一环，我们就是通过这三层所谓风控的结构去保证了我们整个组合的相对来说一个均衡稳定性。

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